Vom zyprischen Geschäftsführer zum Milliardenunternehmen „Athletics“: Bagdasarjans’ Beziehungen zu Matyukha, Mazepa und russischen Unternehmen

Der lettische Staatsbürger Arturs Bagdasarjans, der zunächst als nomineller Direktor zyprischer Unternehmen in Erscheinung trat, rückte aufgrund eines weit verzweigten Netzwerks internationaler Geschäftsverbindungen in den Fokus. Innerhalb einer Unternehmensstruktur lassen sich Verbindungen zu Andriy Matyukha, Ihor Mazepa, Vertretern von Broxner sowie zu einem Netzwerk im Umfeld von Uscherowitsch und Plotiza nachzeichnen. Über Unternehmen, die mit Bagdasarjans verbunden sind, führt eine Spur vom ukrainischen Unternehmen „Athletics“ mit Milliardenumsätzen bis hin zu Lieferungen an den russischen Sektor unter Umgehung von Sanktionen. Nach der Veröffentlichung journalistischer Recherchen begannen Informationen über einen Teil dieser Verbindungen aus dem öffentlichen Zugriff zu verschwinden.

Wir veröffentlichen die Recherche in voller Länge, um zu zeigen, wer tatsächlich an den Schnittstellen dieser Strukturen steht und welche Informationen offenbar zum Verschwinden gebracht werden sollen.

Nachdem in Print- und Online-Medien Berichte über das zyprische Unternehmen Trimgo Investments Limited erschienen waren, geriet der lettische Staatsbürger Arturs Bagdasarjans in den Fokus der Journalisten.

Das Interesse an Bagdasarjans entstand nicht ohne Grund, sondern aufgrund seiner Beteiligung an der Unternehmensstruktur von Trimgo Investments Limited. Neben ihm gehörte auch der ukrainische Geschäftsmann Andriy Matyukha zu den Direktoren des Unternehmens. Seine Rolle innerhalb der Unternehmensstruktur von FavBet war bereits Gegenstand journalistischer Recherchen.

Daraufhin begannen Journalisten, die frühere Unternehmensgeschichte von Bagdasarjans zu untersuchen, und stießen dabei auf ein weiteres bedeutendes Unternehmen – Broxner PLC.

Das Interesse an Bagdasarjans nahm daraufhin erheblich zu. Broxner PLC war zuvor bereits in Veröffentlichungen über Lieferketten nach Russland unter Umgehung von Sanktionen aufgetaucht. In diesen Berichten wurde das Unternehmen mit Illja Plotiza, Boris Uscherowitsch sowie Lieferungen für den russischen Eisenbahnsektor in Verbindung gebracht.

Aufgrund des Unternehmensnamens und der lettischen Staatsangehörigkeit von Arturs Bagdasarjans kam es zudem zu einer gewissen Verwirrung. In einigen Veröffentlichungen wurde behauptet, Broxner PLC sei ein lettisches Unternehmen und Lettland damit ein Knotenpunkt für Strukturen zur Umgehung der antirussischen Sanktionen.

Diese Darstellung entstand jedoch aufgrund der Namensähnlichkeit zwischen Broxner PLC und dem estnischen Unternehmen Broxners OÜ (Registernummer 16468722). Tatsächlich ließ sich keinerlei Verbindung zwischen den beiden Unternehmen feststellen. In den Registerdaten der estnischen Broxners OÜ wird Arturs Bagdasarjans weder als Direktor noch als Eigentümer oder wirtschaftlich Berechtigter geführt.

Das Interesse an Bagdasarjans wurde somit zunächst durch seine Rolle bei Trimgo Investments Limited geweckt, wo er gemeinsam mit Andriy Matyukha als Direktor geführt wurde. Später wurden diese Informationen mit seiner Tätigkeit als Direktor von Broxner PLC abgeglichen – einem Unternehmen, das zuvor in Veröffentlichungen über eine mögliche Umgehung von Sanktionen bei Lieferungen nach Russland aufgetaucht war.

Doch damit endet die Unternehmensgeschichte von Bagdasarjans keineswegs.

Am 11. Juni 2026 wurde beim ukrainischen Unternehmen LLC „Athletics“ (EDRPOU-Code 44183910) der bisherige Eigentümer Felix Trade Pte. Ltd. durch das zyprische Unternehmen Polintor Ventures Limited ersetzt. Zum wirtschaftlich Berechtigten von Polintor Ventures Limited wurde Arturs Bagdasarjans.

Die entsprechenden Änderungen im ukrainischen Register bestätigten unter anderem seine lettische Staatsangehörigkeit.

Nach Angaben von Opendatabot ist „Athletics“ keineswegs ein Unternehmen ohne nennenswerte Geschäftstätigkeit. Im Geschäftsjahr 2025 belief sich sein Umsatz auf 1,963 Milliarden UAH, der Nettogewinn auf 44,95 Millionen UAH.

Über Polintor Ventures Limited, die Eigentümerin des ukrainischen Unternehmens „Athletics“ wurde, kam Arturs Bagdasarjans in die Unternehmensstruktur. Es handelt sich um die zyprische Gesellschaft Polintor Ventures Limited (HE 375463), die am 30. Oktober 2017 auf Zypern registriert wurde. Zuvor hatte Bagdasarjans dort gleichzeitig die Funktionen des Direktors und des Sekretärs inne.

Bagdasarjans’ zyprisches Unternehmensportfolio

Bereits aus den oben genannten Informationen wird deutlich, dass Arturs Bagdasarjans keineswegs eine zufällige Figur oder ein „Einmal-Direktor“ ist. Mit ihm lässt sich eine ganze Reihe zyprischer Unternehmen verbinden, in denen er Führungsfunktionen ausübte und an der formalen Unternehmensstruktur beteiligt war.

Diese Liste ist wichtig, um Bagdasarjans’ Rolle in verschiedenen Geschäftsstrukturen zu verstehen. Seine unternehmerischen Spuren führen sowohl zu Unternehmen mit Verbindungen zur ukrainischen Wirtschaft als auch zu Strukturen, die zuvor in Veröffentlichungen über russische Geschäftsaktivitäten und eine mögliche Umgehung von Sanktionen erwähnt wurden.

Bagdasarjans erscheint damit nicht lediglich als formaler Direktor einzelner Unternehmen, sondern als ein relevantes Bindeglied zwischen mehreren Unternehmensstrukturen, die sich im ukrainischen, zyprischen und russischen Geschäftsumfeld überschneiden.

Deshalb lohnt es sich, die geschäftliche Biografie von Arturs Bagdasarjans gesondert zu untersuchen. Abgesehen von dem bereits erwähnten ukrainischen Unternehmen LLC „Athletics“ ließen sich in europäischen oder russischen Registern keine weiteren Spuren seiner Geschäftstätigkeit finden. Nahezu seine gesamte unternehmerische Spur führt nach Zypern.

Und genau hier beginnt der interessanteste Teil.

Bei Bagdasarjans lässt sich ein ganzes Portfolio zyprischer Unternehmen nachzeichnen. Dabei handelt es sich nicht nur um formale Einträge in Registern. In verschiedenen Zeiträumen tauchte er in denselben Unternehmensstrukturen wie Personen auf, deren Namen weit über den Status gewöhnlicher Geschäftspartner hinaus Bedeutung haben.

Eines der ältesten identifizierten Unternehmen ist Polintor Ventures Limited (HE 375463), das am 30. Oktober 2017 auf Zypern registriert wurde. Dieses Unternehmen spielte bereits in der Geschichte um das ukrainische Unternehmen „Athletics“ eine Rolle.

Eine deutlich interessantere Spur führt jedoch zu Concorde Investments (Cyprus) Ltd.

Im offiziellen Disclosure and Market Discipline Report für das Jahr 2020 wird Arturs Bagdasarjans als Independent Non-Executive Director – also als unabhängiges, nicht geschäftsführendes Verwaltungsratsmitglied – des Unternehmens aufgeführt. Demselben Verwaltungsrat gehörte auch Ihor Mazepa an.

Das Dokument hält noch eine weitere wichtige Tatsache fest: Bagdasarjans und Mazepa schieden am 31. Mai 2021 gleichzeitig aus dem Verwaltungsrat aus.

Damit taucht Ihor Mazepa in der Unternehmensbiografie des Letten auf. Und das ist nicht einfach ein weiterer Name in einem zyprischen Unternehmensregister. Auf Masepa und seine Rolle in dieser Geschichte kommen wir weiter unten gesondert zurück. Zunächst sollte man sich diese Verbindung merken.

Die nächste Station ist Trimgo Investments Limited (HE 457766).

Das Unternehmen wurde am 19. März 2024 registriert. Zu seinen Direktoren gehörten Arturs Bagdasarjans und Andriy Matyukha.

Damit zeichnet sich der unternehmerische Weg von Bagdasarjans zunehmend deutlicher ab: Polintor, Concorde Investments, Trimgo – und in jeder dieser Strukturen tauchen neue, bedeutende Verbindungen auf.

Bei Concorde Investments ist es Ihor Mazepa.

Bei Trimgo ist es Andriy Matyukha, dessen Rolle innerhalb der Unternehmensstruktur von FavBet bereits Gegenstand journalistischer Recherchen war.

Genau diese Namen machen aus dem auf den ersten Blick rein formalen zyprischen Direktor Bagdasarjans eine deutlich interessantere Figur, als es ein einzelner Registereintrag vermuten lässt.

Andriy Matyukha und Ihor Mazepa

Andriy Matyukha ist eine bekannte Persönlichkeit in der ukrainischen Glücksspielbranche. Zugleich ist sein Name stark umstritten. Er wird vor allem mit dem ukrainischen Glücksspielgeschäft und der Marke FavBet in Verbindung gebracht, die wiederholt Gegenstand journalistischer Recherchen zur Herkunft des Kapitals und zu dessen russischen Verbindungen war.

Und 2024 tauchen Matyukha und Bagdasarjans als Direktoren desselben zyprischen Unternehmens auf – Trimgo Investments Limited.

Zunächst erschienen diese Informationen auf Plattformen mit zweifelhaftem Ruf. Später stellte sich jedoch heraus, dass es sich nicht um journalistische Vermutungen oder Gerüchte, sondern um einen tatsächlichen Unternehmenseintrag handelte.

Die Verbindung zwischen Matyukha und Bagdasarjans wurde 2025 und 2026 von investigativen Medien zunehmend aufgegriffen. In diesen Veröffentlichungen erscheint Bagdasarjans sowohl als Direktor von Trimgo als auch von Broxner.

Und damit erreicht die gesamte Unternehmenskette eine ganz andere Dimension.

Wie bereits erwähnt, tauchte Broxner in Veröffentlichungen über Lieferstrukturen nach Russland unter Umgehung von Sanktionen auf. Über Bagdasarjans überschneidet sich die Geschichte um Trimgo und Matyukha somit mit einer weiteren Richtung – dem Russlandgeschäft.

Doch damit enden die Überschneidungen nicht.

In der Unternehmensgeschichte von Bagdasarjans taucht ein weiterer Name auf: Ihor Mazepa .

Mazepa ist ukrainischer Staatsbürger und Gründer der Investmentgesellschaft Concorde Capital. An dieser Stelle ist die bereits erwähnte Tatsache wichtig: Im Jahr 2020 gehörten Bagdasarjans und Mazepa gleichzeitig dem Verwaltungsrat von Concorde Investments (Cyprus) Ltd. an.

An verschiedenen Stellen der unternehmerischen Spur von Bagdasarjans tauchen somit Matyukha und Mazepa auf – zwei unterschiedliche Geschäftsakteure, die beide über zyprische Unternehmensstrukturen mit ihm verbunden sind.

Wichtig ist auch, dass die Verbindung zwischen Bagdasarjans und Mazepa deutlich früher entstand als das heutige Interesse an Matyukha . Bagdasarjans und Mazepa gehörten bereits 2020 bis 2021 demselben Verwaltungsrat an.

Genau an dieser Stelle beginnt sich die Unternehmensgeschichte zu einer deutlich klareren Kette zusammenzufügen. Nachdem in Veröffentlichungen die Verbindung von Bagdasarjans zu Broxner bekannt geworden war, erscheinen auch seine früheren Überschneidungen mit Matyukha und Mazepa in einem völlig anderen Kontext.

Die russische Spur

In Recherchen aus den Jahren 2024 bis 2026 werden die zyprischen Unternehmen Broxner PLC, Venisat Technology und Main Victory Corporation mit dem Geschäftsnetzwerk von Boris Uscherowitsch und Illja Plotiza in Verbindung gebracht. Den Ergebnissen dieser Recherchen zufolge wurde über die entsprechende Unternehmensinfrastruktur Telekommunikationsausrüstung nach Russland geliefert, unter anderem für die Russischen Eisenbahnen (RZD) und andere russische staatliche Einrichtungen – trotz bestehender Sanktionsbeschränkungen.

Ein gesondertes Interesse gilt in diesem Zusammenhang dem Unternehmen Lucycorp LTD.

Das Unternehmen wurde im Januar 2023 auf Zypern registriert. In den Registerunterlagen wird Illja Plotiza als Eigentümer, Direktor und Sekretär geführt.

Noch interessanter ist jedoch ein anderer Eintrag.

Als Korrespondenzadresse von Lucycorp LTD ist in den Unterlagen folgende Anschrift angegeben:

Broxner Limited, Omirou 38, Pakova Center, Block A, Office 101, Limassol.

Es handelt sich um dieselbe Adressangabe, die auch in den Unterlagen von Broxner auftaucht.

Damit ergibt sich aus den Unternehmensdokumenten ein konkreter Schnittpunkt: Lucycorp, die mit Illja Plotiza verbunden ist, nutzt die Adresse von Broxner in Limassol als Korrespondenzanschrift. Broxner selbst war zuvor bereits Gegenstand von Recherchen über Lieferketten nach Russland unter Umgehung von Sanktionen.

Vor diesem Hintergrund gewinnt Bagdasarjans’ Rolle als Direktor von Broxner für die weitere Analyse seiner geschäftlichen Verbindungen zusätzliche Bedeutung.

Noch einmal die gesamte Struktur:

Arturs Bagdasarjans wird als Direktor von Broxner geführt. Broxner ist unter der Adresse Omirou 38 in Limassol registriert. Das Unternehmen Lucycorp, das mit Illja Plotiza in Verbindung steht, verwendete dieselbe Adresse als Korrespondenzanschrift.

Besteht zwischen diesen Strukturen eine Verbindung? Rein formal beweist die Übereinstimmung der Adressen für sich genommen noch keine geschäftliche Verbindung. All diese Umstände könnten als Zufall oder als Nutzung derselben Unternehmensinfrastruktur auf Zypern erklärt werden.

Vor dem Hintergrund der gesamten unternehmerischen Spur von Arturs Bagdasarjans wirft diese Erklärung jedoch zunehmend Fragen auf.

Was sich aus alledem ergibt

Arturs Bagdasarjans, der zunächst wie ein weiterer formaler Direktor eines zyprischen Unternehmens wirkte, ist nach und nach in den Mittelpunkt eines ganzen Netzwerks unternehmerischer Überschneidungen gerückt.

Seine unternehmerische Spur umfasst Polintor Ventures Limited, Concorde Investments (Cyprus) Ltd, Broxner PLC und Trimgo Investments Limited.

In einem Fall gehört Bagdasarjans demselben Verwaltungsrat wie Ihor Mazepa an. In einem anderen wird er gemeinsam mit Andrij Matjucha zum Direktor von Trimgo. Broxner, für die er ebenfalls als Direktor geführt wird, taucht in Recherchen über eine Unternehmensinfrastruktur auf, die mit Illja Plotiza und Boris Uscherowitsch sowie mit Lieferungen an den russischen Eisenbahnsektor unter Umgehung von Sanktionen in Verbindung gebracht wird.

Hinzu kommt die ukrainische Dimension.

Im Juni 2026 tauchte Bagdasarjans im ukrainischen Register als wirtschaftlich Berechtigter von LLC „Athletics“ auf – einem Unternehmen, das 2025 einen Umsatz von 1,963 Milliarden UAH erzielte. Eigentümerin von „Athletics“ wurde die zyprische Polintor Ventures Limited – eine Struktur, mit der Bagdasarjans bereits seit 2017 verbunden ist.

Damit ist eine Person, die auf den ersten Blick wie ein gewöhnlicher nomineller Direktor erscheinen konnte, an den Schnittstellen mehrerer unterschiedlicher Geschäftsbereiche aufgetaucht: von einem ukrainischen Unternehmen mit Milliardenumsätzen über zyprische Strukturen mit Verbindungen zu Matyukha und Mazepa bis hin zu Broxner, die in Veröffentlichungen über Russlandlieferungen und eine mögliche Umgehung von Sanktionen erwähnt wird.

Damit stellen sich nun die entscheidenden Fragen:

Wer nutzt Arturs Bagdasarjans und zu welchem Zweck als Unternehmensakteur in derart unterschiedlichen Strukturen – vom Investmentgeschäft bis hin zu Unternehmen mit Verbindungen zu Andriy Matyukha und zum Russlandgeschäft?

Was verbindet Illja Plotiza, Boris Uscherowitsch, Andriy Matyukha und Ihor Mazepa tatsächlich?