Original version

Why Horokhovskyi Transferred Control to a Cypriot Offshore IT Company Without Guarantees for Clients. How Top Managers of PrivatBank Under NABU Investigation Were Allowed to Re-register Monobank’s Shares

29.08.2026, 07:21 go-ns.org.ua ↗

Automatically translated version. May contain inaccuracies compared to the original.

Oleh Horokhovskyi entered the UP ranking 100 / Ukrainska Pravda

Monobank co-owner Horokhovskyi is a former top manager of PRIVATBANK who, together with other alumni of the bank, created Monobank. Part of that team came under investigation by NABU, but that did not prevent them from restructuring their financial business and gradually re-registering its corporate assets. The key technology company of Monobank — FINTECH BEND — was ultimately transferred under the control of the Cypriot Crestline Limited, which received 63,98% of its authorized capital. At the same time, billion-hryvnia payments from UNIVERSAL BANK pass through FINTECH BEND, raising the question of who today controls Monobank’s technological backbone and how protected the interests of its clients are.

Horokhovskyi was a member of PRIVATBANK’s credit committee and signed documents for transactions with TEAMTREND LIMITED, TRADE POINT AGRO LIMITED and ROSSYN INVESTING CORP. The High Court of England found these loan operations to be fictitious and that a network of companies was used to siphon funds from the bank, with losses on them totaling about 1,9 billion dollars. In another episode, through DROVALE LIMITED PRIVATBANK transferred 9,254 billion hryvnias, after which 499,761 million hryvnias were moved through other legal entities disguised as securities transactions. It was in the case concerning the misappropriation of these funds that Dubilet, Shmalchenko and Yatsenko were notified of suspicion.

After that, in 2017 Dubilet and Horokhovskyi became co-founders of Monobank, and the banking activity was transferred to JSC UNIVERSAL BANK with EDRPOU code 21133352. At the same time, the app, software, digital infrastructure, payment technologies and customer services were concentrated in LLC FINTECH BEND with EDRPOU code 32388371. Thus, under one brand two related entities effectively operate: a licensed bank and a separate company that controls the service’s technological core. And it is FINTECH BEND that has a direct connection to the former PRIVATBANK team.

FINTECH BEND (Dnipro, Sicheslavska Embankment, 47 other off.1) — activities, contacts, director, reviews, details and EDRPOU 32388371

In January 2017 LLC KHIMSTAL‑M was renamed FINTECH BEND, and its participants became Horokhovskyi, the Dubilets, Yatsenko, Shmalchenko, Kovalov, Rohalskyi and Kryvenko. In 2021 shares began to transfer to other persons: Yatsenko transferred his share to Kryvenko, and the corporate rights of Oleksandr Dubilet passed to his son Dmytro Dubilet. These corporate changes occurred after some co-founders were notified of suspicion and NABU conducted investigative actions. Thus the PrivatBank top managers who came under investigation were able to reassign the company’s corporate rights through which Monobank’s technological part operates.

After the change of FINTECH BEND’s owners, part of the structure ended up in Cyprus

Since October 2024 the company’s participants have included Crestline Limited and Nisets Limited, registered at the same address in Limassol. After the Antimonopoly Committee’s approval Crestline received 63,98% of FINTECH BEND’s authorized capital, while the direct shares of Horokhovskyi and Rohalskyi fell to 0,0081% each, and the company’s authorized capital was reduced from 101 million hryvnias to 1,23 million hryvnias. In May 2026 Crestline also received the corporate rights to ACIDIS PROCESSING, which handles routing and authorization of card transactions.

And it is through FINTECH BEND that significant funds from Monobank’s operations flow. In 2023 UNIVERSAL BANK transferred to the company at least 2,5 billion hryvnias for information‑technology, marketing, consulting and organizational services, and in 2024 FINTECH BEND’s revenue was about 3,7 billion hryvnias. For UNIVERSAL BANK these payments were recorded as expenses that reduced its financial result, while 63,98% of FINTECH BEND is controlled by the Cypriot Crestline Limited. At the same time, in December 2023 the NBU fined UNIVERSAL BANK 10,451 million hryvnias for violations of financial monitoring requirements, and in 2024 UNIVERSAL BANK and PRIVATBANK together blocked about 80 thousand card accounts used by “drops.”

But the story does not end there, because questions were also raised about UNIVERSAL BANK’s own operations

In December 2023 the NBU fined the bank 10,451 million hryvnias for violating financial monitoring requirements, in particular regarding customer verification, high‑risk clients and monitoring transfers. In 2024 UNIVERSAL BANK and PRIVATBANK together blocked about 80 thousand card accounts used by “drops,” and in 2025 Monobank appeared on the list of financial institutions where such accounts were most frequently registered.

Given the scale of the alleged illegal activity of Monobank and the former top managers of JSC CB PRIVATBANK, we have sent an information request to the regulatory and law‑enforcement authorities demanding that they check the financial and economic transactions between JSC UNIVERSAL BANK and LLC FINTECH BEND, the legality of the transfers for services provided, the ownership structure and movement of corporate rights, the activities of Crestline Limited and Nisets Limited, and compliance with tax law and financial monitoring legislation.

Horokhovskyi and Rohalskyi increased their shares in Fintech Bend

As a result, we have a consistent chain: the former PRIVATBANK team, after criminal proceedings, creates Monobank, concentrates the technological part in FINTECH BEND, control of the company moves to a Cypriot structure, and billion‑hryvnia payments pass between the bank and the technology company. And while clients use Monobank as a Ukrainian financial service, the key question remains open — who actually controls its technological infrastructure and who receives the proceeds from its operation.

Document: PDF proof of the original version of the news item "Чому Гороховський перекинув банк на Кіпрську офшорну IT- компанію без гарантій для клієнтів. Як топ-менеджерам ПриватБанку під слідством НАБУ дали пер...". It records the publication content at the moment of the first scan, the preservation date and the source: NGO "NON-STOP".

Олег Гороховський увійшов до рейтингу УП 100 / Українська правда

Співвласник Monobank Гороховський — колишній топменеджер «ПРИВАТБАНКУ», який разом з іншими вихідцями з банку створив Monobank. Частина цієї команди опинилася під слідством НАБУ, але це не завадило їм перебудувати власний фінансовий бізнес і поступово переписати його корпоративні активи. Ключову технологічну компанію Monobank — «ФІНТЕХ БЕНД» — зрештою передали під контроль кіпрської Crestline Limited, яка отримала 63,98% її статутного капіталу. При цьому через «ФІНТЕХ БЕНД» проходять мільярдні платежі від «УНІВЕРСАЛ БАНКУ», тож виникає питання, хто сьогодні контролює технологічну основу Monobank і наскільки захищені інтереси його клієнтів.

Гороховський входив до кредитного комітету «ПРИВАТБАНКУ» та підписував документи за операціями з TEAMTREND LIMITED, TRADE POINT AGRO LIMITED і ROSSYN INVESTING CORP. Високий суд Англії встановив фіктивність цих кредитних операцій та використання мережі компаній для виведення коштів банку, а збитки за ними становили близько 1,9 млрд доларів. В іншому епізоді через DROVALE LIMITED «ПРИВАТБАНК» перерахував 9,254 млрд грн, після чого 499,761 млн грн були проведені через інші юридичні особи під виглядом операцій із цінними паперами. Саме у справі щодо заволодіння цими коштами Дубілету, Шмальченко та Яценку повідомили про підозру.

Після цього у 2017 році Дубілет та Гороховський стали співзасновниками Monobank, а банківську діяльність передали АТ «УНІВЕРСАЛ БАНК» з кодом ЄДРПОУ 21133352. Водночас застосунок, програмне забезпечення, цифрову інфраструктуру, платіжні технології та клієнтські сервіси зосередили у ТОВ «ФІНТЕХ БЕНД» з кодом ЄДРПОУ 32388371. Таким чином, за одним брендом фактично працюють дві пов’язані структури: банк із ліцензією та окрема компанія, яка контролює технологічну основу сервісу. І саме «ФІНТЕХ БЕНД» має прямий зв’язок із колишньою командою «ПРИВАТБАНКУ».

ФІНТЕХ БЕНД (Дніпро, набережна Січеславська, 47 інше оф.1) — діяльність, контакти, директор, відгуки, реквізити та ЄДРПОУ 32388371

У січні 2017 року ТОВ «ХІМСТАЛЬ-М» перейменували на «ФІНТЕХ БЕНД», а його учасниками стали Гороховський, Дубілети, Яценко, Шмальченко, Ковальов, Рогальський та Кривенко. У 2021 році частки почали переходити до інших осіб: Яценко передав свою частку Кривенко, а корпоративні права Олександра Дубілета перейшли його сину Дмитру Дубілету. Ці корпоративні зміни відбулися після повідомлення окремих співзасновників про підозру та проведення слідчих дій НАБУ. Тобто топменеджери «ПРИВАТБАНКУ», які опинилися під слідством, змогли переписати корпоративні права компанії, через яку працює технологічна частина Monobank.

Після зміни власників «ФІНТЕХ БЕНД» частина структури опинилася на Кіпрі

З жовтня 2024 року учасниками компанії стали Crestline Limited та Nisets Limited, зареєстровані за однією адресою в Лімасолі. Після дозволу АМКУ Crestline отримала 63,98% статутного капіталу «ФІНТЕХ БЕНД», тоді як прямі частки Гороховського та Рогальського зменшилися до 0,0081% кожному, а статутний капітал компанії скоротився зі 101 млн грн до 1,23 млн грн. У травні 2026 року Crestline також отримала корпоративні права «ЕЙСІ ДІСІ ПРОЦЕСИНГ», який займається маршрутизацією та авторизацією карткових операцій.

І саме через «ФІНТЕХ БЕНД» проходять значні кошти від діяльності Monobank. У 2023 році «УНІВЕРСАЛ БАНК» перерахував компанії щонайменше 2,5 млрд грн за інформаційно-технологічні, маркетингові, консультаційні та організаційні послуги, а у 2024 році дохід «ФІНТЕХ БЕНД» становив близько 3,7 млрд грн. Для «УНІВЕРСАЛ БАНКУ» ці платежі відображалися як витрати, що зменшували його фінансовий результат, тоді як 63,98% «ФІНТЕХ БЕНД» контролює кіпрська Crestline Limited. Водночас у грудні 2023 року НБУ оштрафував «УНІВЕРСАЛ БАНК» на 10,451 млн грн за порушення вимог фінансового моніторингу, а у 2024 році «УНІВЕРСАЛ БАНК» та «ПРИВАТБАНК» сукупно заблокували близько 80 тисяч карткових рахунків, які використовувалися «дропами».

На цьому історія не закінчується, адже питання виникали і до роботи самого «УНІВЕРСАЛ БАНКУ»

У грудні 2023 року НБУ оштрафував банк на 10,451 млн грн за порушення вимог фінансового моніторингу, зокрема щодо перевірки клієнтів, високоризикових клієнтів та моніторингу переказів. У 2024 році «УНІВЕРСАЛ БАНК» та «ПРИВАТБАНК» сукупно заблокували близько 80 тисяч карткових рахунків, які використовувалися «дропами», а у 2025 році Monobank потрапив до переліку фінансових установ, де найчастіше реєструвалися такі рахунки.

Враховуючи масштаби незаконної діяльності Monobank та колишніх топменеджерів АТ КБ «ПРИВАТБАНК», нами скеровано інформаційний запит до контролюючих та правоохоронних органів з вимогами провести перевірку фінансово-господарських операцій між АТ «УНІВЕРСАЛ БАНК» та ТОВ «ФІНТЕХ БЕНД», законності перерахування коштів за надані послуги, структури власності та руху корпоративних прав, діяльності Crestline Limited і Nisets Limited, дотримання вимог податкового законодавства та законодавства у сфері фінансового моніторингу.

Гороховський та Рогальський збільшили свої частки у Фінтех Бенд

В результаті маємо послідовний ланцюг: колишня команда «ПРИВАТБАНКУ» після кримінальних проваджень створює Monobank, технологічну частину зосереджує у «ФІНТЕХ БЕНД», контроль над компанією переходить до кіпрської структури, а між банком і технологічною компанією проходять мільярдні платежі. І поки клієнти користуються Monobank як українським фінансовим сервісом, ключове питання залишається відкритим — хто фактично контролює його технологічну інфраструктуру та кому дістаються кошти від її роботи.

Download