Original version

Billion-Hryvnia "Holes" in Troubled "Alliance" and New Businesses: How Pavlo Shcherban Is Moving Assets Ahead of a Possible Bank Collapse

21.08.2026, 20:59 antikor.com.ua ↗

Automatically translated version. May contain inaccuracies compared to the original.

The real beneficial owner of one of Ukraine’s most troubled banks, Bank "Alliance", Pavlo Shcherban is seeking to minimize risks ahead of the potential removal of the financial institution from the market. In this context, the name of well-known businessman Dmytro Firtash is mentioned.

Shcherban is directing billions of hryvnias into retail trade, oil logistics, the agricultural sector, and the IT sphere, while Bank Alliance risks sinking in debts and corruption schemes linked to high-profile criminal cases in recent years.

In political circles and among engaged members of the public, there are likely few who haven't heard about the scandal involving partner of the law firm Miller, Oleksiy Nosov. He attempted to bribe NABU detectives and SAP prosecutors to change the jurisdiction of the case against his client — former chair of the board of Bank Alliance Yuliia Frolova. She is internationally wanted as a suspect in another high-profile NABU case about embezzlement of state funds totaling over 1,7 billion UAH. This case is known as the “Ukrenergo case.” The company United Energy, associated with Ihor Kolomoiskyi, purchased electricity from the state-owned Ukrenergo at the start of the full-scale invasion but did not pay for it. Under a bank guarantee, the debt was supposed to be covered by Bank Alliance, but it refused to do so.

This is not the first time Bank Alliance has refused to fulfill guarantee obligations to state entities. However, the Ukrenergo situation could be decisive. Recently, the Supreme Court fundamentally changed the practice for applying legislation on bank guarantees. As a result, Alliance will have almost no choice but to repay the debt. The problem is that 1,2 billion UAH (the amount Ukrenergo is trying to recover through civil proceedings) represents a substantial portion of the bank’s capital. In plain terms, the financial institution will need to spend heavily to pay the debt while maintaining stability, continuing to return depositors’ funds and issuing loans. Moreover, if Ukrenergo wins in court, other creditors to whom Alliance also owes large sums may pursue the same route.

To these facts should be added repeated violations of NBU regulations, numerous fines for involvement in money laundering, accusations of document forgery, and a reputation tarnished by a corruption scandal involving the law firm Miller. All of this constitutes a ready set of grounds for the regulator to remove the bank from the market.

Most likely aware of this, one of the key shareholders, the chairman of the supervisory board and the de facto owner of Bank Alliance, Pavlo Shcherban, decided to spread his risks and is gradually moving funds into other industries.

The authors of the piece drew attention to an IT cluster Shcherban is creating, an extractive business in the Ivano-Frankivsk region, and investments in an elevator. However, they did not touch on an important aspect — the financial one. That aspect is key, given the difficult position of the bank led by Pavlo Shcherban. In addition, these details help explain why Shcherban delayed the concentration of more than 25% of the bank’s shares, for which he had filed an application with the Antimonopoly Committee back in 2023.

First and foremost, attention should be paid to two companies in which Shcherban is a shareholder and whose declared statutory capital is 1 billion UAH each. These are LLC Navium Nafta (45172957) and LLC Tabakos Trade (45378245), both registered in December 2023. Among the activities of the first company are wholesale fuel trade, construction of power supply facilities, wholesale trade in chemical products, and rental and operation of real estate. The second engages in wholesale trade in waste and scrap, trade in tobacco products and other goods, freight transport activities, and so on.

Obviously, 1 billion UAH is nominal statutory capital, since companies have a year to contribute it. However, the scale Shcherban has outlined is striking: with a potential debt of at least 1,2 billion UAH in the Ukrenergo case, he plans to invest — at least on paper — 2 billion UAH in businesses unrelated to banking.

Notably, Shcherban appointed Pavlo Partsevskiy, the founder of several small trading companies (some of which win minor tenders from state customers — from supplying kitchen equipment to servicing power grids), as director of LLC Tabakos Trade. Partsevskiy also heads an online drone store registered to the British offshore company EXTRA VENTURE LTD, which in turn is owned by a resident of French Polynesia. Interestingly, the accountant for that store is listed as Dmytro Snitsaruk. A person with the same name appeared as a contact for a contracting authority in the Prozorro system for JSC Kosmichni Systemy — the modern name of a subsidiary of the Russian AFK Sistema, owned by oligarch Vladimir Yevtushenkov.

Another significant investment project of Shcherban is the closed, non-diversified venture corporate investment fund “ALB” (JSC ZNIKIF “ALB”) (44991355), established in May 2023 with a statutory capital of 700 million UAH. According to the Unified State Register of Enterprises and the YouControl system, the fund invested in LLC Alliance Digital (45342575). This is essentially the outsourced IT department of Bank Alliance. The company is a resident of Diia.City.

The fund’s director is Maryna Bocharova, wife of Serhii Bocharov, deputy chair of the board of Bank Alliance and Shcherban’s business partner. Together they are creating an “alternative reality” for the bank’s top managers who seek to preserve their assets when the NBU begins the process of removing Alliance from the market. In particular, Shcherban and Bocharov are shareholders in the mentioned fund ALB, in IT software developer companies for banking and commerce “Monvel” and “Monvel Art,” each of which, according to financial statements, has fixed assets totaling 100 million UAH. Another company — Alliance Payment Systems, to which the bank’s payment functionality has been transferred and which also belongs to Shcherban — shows figures of about 30 million UAH.

It is obvious that purchasing 25% of the bank’s shares, which moreover risks liquidation, is no longer on the table.

However, to “insure” themselves and try to avoid paying debts, Alliance initiated a controlled prosecution of Ukrenergo’s management: the High Anti-Corruption Court obliged NABU to open a pre-trial investigation into Ukrenergo CEO Volodymyr Kudrytskyi for alleged receipt of undue advantage. The court registry lacks details, but everyone in the banking market knows who stands to gain most from removing the state company’s leadership and who is ready to invest significant funds in that effort, even after the failed bribery attempt via lawyers from the firm Miller.

Document: PDF proof of the original version of the news item "Мільярдні «діри» в проблемному «Альянсі» і нові бізнеси: як Павло Щербань виводить активи перед можливим крахом банку". It records the publication content at the moment of the first scan, the preservation date and the source: ANTIKOR.

Мільярдні «діри» в проблемному «Альянсі» і нові бізнеси: як Павло Щербань виводить активи перед можливим крахом банку

Реальний бенефіціарний власник одного з найпроблемніших банків України, банку "Альянс", Павло Щербань прагне мінімізувати ризики напередодні виведення фінансової установи з ринку. У цьому контексті фігурує ім’я відомого бізнесмена Дмитра Фірташа.

Щербань спрямовує мільярди гривень у роздрібну торгівлю, нафтову логістику, аграрний сектор та IT-сферу, в той час як банк “Альянс” ризикує потонути в боргах і корупційних схемах, пов’язаних із гучними кримінальними справами останніх років.

У політичних колах і серед активної громадськості, ймовірно, не залишилося тих, хто не чув про скандальну історію за участю партнера юридичної фірми “Міллер” Олексія Носова. Він намагався підкупити детективів НАБУ та прокурорів САП, щоб змінити підсудність справи своєї підзахисної – ексголови правління банку “Альянс” Юлії Фролової. Вона перебуває в міжнародному розшуку як фігурантка іншої резонансної справи НАБУ про розкрадання державних коштів на суму в понад 1,7 млрд грн. Цей випадок відомий як “справа "Укренерго”. Компанія “Юнайтед Енерджі”, пов’язана з Ігорем Коломойським, на початку повномасштабного вторгнення придбала електроенергію у державної “Укренерго”, але не оплатила її. Згідно з банківською гарантією, борг мав покрити банк “Альянс”, однак він відмовився це зробити.

Для "Альянсу" це не перший випадок відмови від виконання гарантійних зобов’язань перед державними структурами. Однак ситуація з “Укренерго” може стати вирішальною. Нещодавно Верховний Суд кардинально змінив практику застосування законодавства про банківські гарантії. У результаті в “Альянсу” практично не залишиться вибору, окрім як погасити борг. Проблема в тому, що 1,2 млрд грн (сума, яку “Укренерго” намагається стягнути через цивільний процес) становить значну частину капіталу банку. Простіше кажучи, фінансовій установі доведеться серйозно витратитися, щоб виплатити борг і при цьому зберегти стабільність, продовжуючи повертати депозити вкладникам і видавати кредити. Більше того, у разі перемоги “Укренерго” в суді інші кредитори, яким "Альянс" також заборгував великі суми, можуть піти цим шляхом.

До цих фактів варто додати неодноразові порушення нормативів НБУ, численні штрафи за участь у відмиванні грошей, звинувачення у підробці документів і репутацію, зіпсовану корупційним скандалом із юрфірмою “Міллер”. Усе це формує готовий набір підстав для регулятора вивести банк із ринку.

Найімовірніше, усвідомлюючи це, один із ключових акціонерів, голова наглядової ради та фактичний власник банку Альянс Павло Щербань вирішив розподілити свої ризики і поступово переводить кошти в інші галузі.

Автори матеріалу звернули увагу на IT-кластер, що створюється Щербанем, видобувний бізнес в Івано-Франківській області та інвестиції в елеватор. Однак вони не торкнулися важливого аспекту – фінансового. А він має ключове значення, враховуючи складне становище банку, яким керує Павло Щербань. Крім того, ці деталі допомагають зрозуміти, чому Щербань відтермінував концентрацію понад 25% акцій банку, на що він подавав запит до Антимонопольного комітету ще в 2023 році.

Насамперед варто звернути увагу на дві компанії, де Щербань є акціонером і в яких заявлений статутний капітал становить по 1 млрд грн. Це ТОВ “Навіум Нафта” (45172957) і ТОВ “Табакос трейд” (45378245), обидві зареєстровані в грудні 2023 року. Серед видів діяльності першої компанії – оптова торгівля паливом, будівництво об’єктів електропостачання, оптова торгівля хімічною продукцією, оренда та експлуатація нерухомості. У другої – оптова торгівля відходами та брухтом, торгівля тютюновими виробами, іншими товарами, діяльність вантажного транспорту тощо.

Очевидно, що 1 млрд грн – це номінальний статутний капітал, оскільки у компаній є рік на його внесення. Однак масштаб, який намітив для себе Павло Щербань, вражає: при потенційному боргу в щонайменше 1,2 млрд грн у справі “Укренерго” він планує інвестувати – хоча б на папері – 2 млрд грн у бізнеси, не пов’язані з банківською сферою.

Примітно, що директором ТОВ “Табакос трейд” Щербань призначив Павла Парцевського, засновника низки невеликих торговельних компаній, деякі з яких виграють дрібні тендери у державних замовників – від постачання кухонного обладнання до обслуговування електромереж. Також Парцевський очолює онлайн-магазин із продажу дронів, зареєстрований на британську офшорну компанію EXTRA VENTURE LTD, яка, своєю чергою, належить жительці Французької Полінезії. Цікаво, що бухгалтером цього магазину вказано Дмитра Сніцарука. Людина з таким самим ім’ям фігурувала як контактна особа замовника в системі Prozorro для АТ “Космічні системи” – це сучасна назва дочірньої компанії російської АФК “Система”, що належить олігарху Володимиру Євтушенкову.

Ще один значний інвестиційний проєкт Щербаня – закритий недиверсифікований венчурний корпоративний інвестиційний фонд “АЛБ” (АО ЗНІКІФ “АЛБ”) (44991355), створений у травні 2023 року зі статутним капіталом 700 млн грн. Згідно з даними Єдиного реєстру підприємств і системи YouControl, фонд вклав кошти в ТОВ “Альянс Діджитал” (45342575). Це, по суті, виведений на аутсорсинг IT-відділ банку “Альянс”. Компанія є резидентом “Дія.Сіті”.

Директором фонду є Марина Бочарова, дружина Сергія Бочарова, заступника голови правління банку “Альянс” і бізнес-партнера Щербаня. Разом вони створюють “альтернативну реальність” для топменеджерів банку, які прагнуть зберегти свої активи, коли Нацбанк розпочне процес виведення “Альянсу” з ринку. Зокрема, Щербань і Бочаров є акціонерами згаданого фонду “АЛБ”, IT-компаній-розробників ПЗ для банків і торгівлі “Монвел” і “Монвел Арт”, у кожній із яких, згідно з фінансовою звітністю, лише основних засобів налічується на 100 млн грн. Ще одна компанія – “Альянс Пеймент системс”, куди виведено платіжний функціонал банку і яка також належить Щербаню, має показники близько 30 млн грн.

Очевидно, що про купівлю 25% акцій банку, який до того ж ризикує бути ліквідованим, уже не йдеться.

Однак, щоб “підстрахуватися” і спробувати уникнути виплати боргів, в “Альянсі” ініціювали контрольоване переслідування керівництва “Укренерго”: Вищий антикорупційний суд зобов’язав НАБУ розпочати досудове розслідування щодо голови правління НЕК Володимира Кудрицького за нібито отримання неправомірної вигоди. У судовому реєстрі відсутні деталі, але на банківському ринку всім відомо, хто найбільше зацікавлений в усуненні керівництва державної компанії і готовий вкладати в це значні кошти, навіть після невдалої спроби підкупу через юристів фірми “Міллер”.

Download