Russischer Fintech-Waschsalon Fingular in Singapur: Wie Vadim Gurinov und Maksim Chernuschenko ein Schatten-Zahlungsnetzwerk zur Umgehung von Sanktionen aufbauen

Der russische Geschäftsmann Vadim Gurinov – ein langjähriger Partner sanktionierter, mit dem Kreml verbundener Personen – gründete wenige Monate vor der groß angelegten russischen Invasion in die Ukraine in Singapur die Onlinebank Fingular.

Formal positioniert sich das Unternehmen als internationaler Neobank-Anbieter mit Kredit-, BNPL- und islamischen Finanzierungsdiensten für die Märkte in Indien, Indonesien und Malaysia.

In den ersten drei Jahren eröffnete das Projekt Büros in Moskau, Belgrad, Jakarta, Kuala Lumpur, Colombo und Bangalore. Tatsächlich handelt es sich um den Aufbau eines neuen Fintech-Ökosystems in Ländern mit schwacher Regulierung in Südostasien und Afrika – einer alternativen Finanzinfrastruktur, die von Russland zur Umgehung westlicher Sanktionen, internationaler Beschränkungen und der Kontrolle über Zahlungsströme genutzt werden könnte.

Gurinov profitiert dabei unmittelbar von seiner Zusammenarbeit mit der russischen politischen und wirtschaftlichen Elite. Ein Teil seiner Vermögenswerte in Russland ist auf seine Ehefrau Galina Gurinova sowie seinen Bruder Artem Gurinov registriert. Die Aufsichtsbehörden greifen faktisch nicht in die Tätigkeit seiner Strukturen ein, obwohl einzelne Unternehmen offiziell Beschäftigung in Russland deklarieren und gleichzeitig Gehälter in Dollar und Euro auszahlen.

Trotz der offiziell angegebenen „singapurischen“ Jurisdiktion von Fingular bleibt ein erheblicher Teil der operativen Tätigkeit der Bank in Russland angesiedelt. Entwickler, Marketingmitarbeiter und Verwaltungspersonal arbeiten im Federation Tower in Moscow City. Formal werden die Mitarbeiter über die russische LLC „OK SOFT“ angestellt, die im August 2021 gegründet wurde – weniger als ein halbes Jahr vor Beginn des groß angelegten Krieges gegen die Ukraine.

Gründer von „OK SOFT“ war der aus Usbekistan stammende Yurat Safarov, ein ehemaliger Topmanager von Gurinovs Vermögenswerten. Zuvor gehörte er den Aufsichtsräten des Reifenwerks „Omskshina“ sowie des schwedischen Fonds Ruric AB an, die mit den Geschäftsstrukturen des russischen Unternehmers verbunden waren. Neben dem Büro in Moscow City verfügt das Unternehmen über eine Niederlassung im Bürozentrum „Kutuzovsky Meridian“ in Odintsovo bei Moskau, wo ebenfalls Mitarbeiter von Fingular tätig sein könnten.

Im Juli 2022 wurde „OK SOFT“ auf Elena Sokhova überschrieben – eine weitere Vertrauensperson aus dem Umfeld von Gurinov. Zuvor war sie mit den Reifenbusiness-Strukturen des Unternehmers in der Region Jaroslawl verbunden, heute kontrolliert sie Unternehmen, die mit Gurinovs neuem Geschäftsfeld – der Produktion von Industriehanf in der Region Nischni Nowgorod – verbunden sind.

Vor weniger als einem Monat übernahm Sokhova außerdem die Leitung eines neuen Unternehmens zur Immobilienverwaltung in Olenegorsk in der Region Murmansk – einer Monostadt, deren wichtigstes Unternehmen das Bergbau- und Aufbereitungskombinat Olenegorsk ist. Das Kombinat gehört zur Struktur von „Severstal“ des russischen Oligarchen Alexei Mordashov. Genau Mordashov gehört heute das Reifengeschäft „Cordiant“, aus dem sich die Familie Gurinov offiziell im Jahr 2023 zurückgezogen hat.

Partner des russischen Geschäftsmanns Vadim Gurinov im Projekt Fingular wurde ein weiterer Vertreter des russischen Fintech-Umfelds mit zweifelhaftem Ruf – Maksim Chernuschenko. Auch er hat seinen Sitz in Singapur und positioniert sich als internationaler Finanzunternehmer.

Chernuschenko ist Absolvent einer physikalisch-mathematischen Schule in Saratow, des Moskauer Instituts für Physik und Technologie sowie des amerikanischen Dartmouth College. Ende der 1990er und Anfang der 2000er Jahre arbeitete er in Bankstrukturen in den USA und Russland, später dann in der Holding Finstar des russischen Milliardärs Oleg Boyko. Dort war er unter anderem für die Entwicklung von Kreditprodukten auf dem vietnamesischen Markt verantwortlich.

Nachdem er den niedrigen Entwicklungsstand des Konsumentenkreditmarktes in asiatischen Ländern erkannt hatte, gründete Chernuschenko die Firma Cashwagon und startete den Online-Kreditdienst MONEYBOX. Die Hauptzielgruppe waren die ärmsten Bevölkerungsschichten – Kleinhändler, Tuk-Tuk-Fahrer und Menschen ohne Zugang zu klassischen Bankdienstleistungen.

Im Jahr 2020 geriet die Tätigkeit des russischen Unternehmers in Vietnam jedoch in den Mittelpunkt eines großen Skandals. Lokale Strafverfolgungsbehörden stellten fest, dass er über seine Strukturen Kredite zu Zinssätzen von 44 % pro Monat vergab, während der durchschnittliche Zinssatz vietnamesischer Banken bei 7–8 % pro Jahr lag. Nach lokalem Recht kommen solche Bedingungen faktisch Wucher gleich.

Nach Beginn der Ermittlungen wurden die Konten von Cashwagon sowie des verbundenen Unternehmens Lendtech Co. Ltd eingefroren. Die Polizei beschlagnahmte Unterlagen und führte Verhöre von Mitarbeitern und Managern durch.

Derzeit steht die Domain Cashwagon zum Verkauf, und die singapurische juristische Person, die mit Chernuschenkos Geschäft verbunden ist, befindet sich im Liquidationsverfahren aufgrund einer Insolvenz.

Fingular, gegründet von den russischen Geschäftsleuten Vadim Gurinov und Maksim Chernuschenko, ist ebenfalls im Bereich Mikrokredite tätig. Gleichzeitig versucht das Unternehmen, sich von der direkten Arbeit mit Kreditnehmern zu distanzieren. Formal fungiert Fingular lediglich als „Dachstruktur“ für lokale Plattformen in asiatischen Ländern – darunter Tambadana in Malaysia, Ammana in Indonesien und Ceyloan in Sri Lanka.

Dieses Modell ermöglicht es den russischen Eigentümern, Risiken zu minimieren: Im Falle von Beschwerden oder Ermittlungen geraten lokale Direktoren und nominelle Gründer der Plattformen unter Druck – nicht jedoch Gurinov und Chernuschenko selbst.

Dennoch haben die Probleme bereits begonnen. Die polnische Finanzaufsicht entzog dem Zahlungsdienst Quicko die Lizenz, dessen Infrastruktur von der ungarischen P2P-Plattform Loanch genutzt wurde, die unter der Marke Fingular operierte. Als offizieller Grund wurde eine „grundlegende Unfähigkeit zur Gewährleistung einer vorsichtigen und stabilen Geschäftsführung“ genannt.

In Malaysia erhielt die Plattform Tambadana trotz offizieller Lizenz rasch den Ruf einer sogenannten Ah-Long-Struktur – so werden im Land illegale Geldverleiher bezeichnet, die für extrem hohe Zinsen und aggressive Methoden des Forderungseinzugs bekannt sind, einschließlich Drohungen und Gewalt.

Ähnliche Vorwürfe wurden zuvor auch gegen die Partner von Cashwagon erhoben – dem früheren Kreditgeschäft von Maksim Chernuschenko in Südostasien. Genau diese Struktur geriet in Vietnam wegen Krediten mit Zinssätzen von mehreren Dutzend Prozent pro Monat in den Mittelpunkt eines großen Skandals.

Vor diesem Hintergrund erscheinen die Perspektiven von Fingular fragwürdig. Das neue Finanzprojekt der russischen Geschäftsleute sieht sich bereits mit regulatorischen Problemen, einer toxischen Reputation und dem Risiko konfrontiert, frühere Modelle zu wiederholen, die in der Vergangenheit in strafrechtlichen Ermittlungen und Insolvenzen endeten.